AI下一个缺货风暴来了？

　　他指称，过去电信客户部署的雷射数量可能只有数百个，如今AI资料中心需求却上看数亿个。磷化铟并非矽材料，要将晶圆产量由数千片提升至数百万片，并非容易完成的任务。 Lumentum目前正扩充旗下5座磷化铟晶圆厂产能。

　　数据也显示供需缺口仍在扩大。 Lumentum 2026财年第三季营收达8.084亿美元，年增90.1%；非一般公认会计准则营业利益率较前季提高7个百分点，升至32.2%。他直言，目前供需失衡程度可能已超过30%，泵浦雷射供应限制更成为最大问题之一，部分关键零组件在可预见的未来几乎已全数售罄。

　　该公司预估，第4季营收将介于9.6亿至10.1亿美元，营业利益率达35%至36%，价格上涨仍是推动业绩的重要因素。

　　辉达已投资Lumentum及其主要竞争对手Coherent，其中对Coherent投入20亿美元研发资金。 Coherent预计，2026年底前将内部磷化铟产量提高1倍，2027年再增加1倍以上；资料中心与通讯业务目前占营收75%，高于一年前的41%。

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本文转自：TNT时报