就市论势／半导体产业链 前景亮

盘势分析

上周美股财报周，整体科技权值股第1季EPS普遍超标，带动美股主要指数表现续扬，尤其四大超级云端巨头合计2026年AI资本支出上修至6,500亿至7,000亿美元，直接点燃半导体类股全面喷发。

另外，AI基本面出现改善，由第1季财报显示，Google Cloud、亚马逊AWS云端收入优于市场预期，科技巨头持续增加AI投资，Anthropic表示，AI算力需求进入「量价齐升」的超级周期，有利台湾的AI与半导体产业供应链业绩持续成长，股价有「基」可撑。

2026年AI正式从生成式AI进入代理AI与实体AI，预估未来AI Agents与次世代资料中心商机将全面爆发，半导体与伺服器零组件的供需缺口将持续扩大，投资重点宜观察新AI及新的台积技术与制程方向，例如RUBIN平台改变，规格提升，ASIC百家争鸣，以及NVIDIA／Oracle／OpenAI／AMD等结盟关系受惠族群。

投资建议

台股第2季宜持续留意轮涨行情，找寻本益比相对合理、具高股息题材、投信尚未持股高，以及2026有转机成长题材的个股，第3季若股市逢高震荡风险提高，仍建议台股逢拉回，仍是长线买点，可锁定台股绩优主动式ETF或半导体被动式ETF作中长线布局。

本文转自：TNT时报